הסכם LMA - מה הרעיון והמבנה של ההסכמים?

שירות העסק

איגוד שוק ההלוואות (LMA) הוא ארגון שהוקם בשנת 1996 כפורום דיונים בנושאים הקשורים לשוק ההלוואות הסינדיקטיות. המטה שלה נמצא בלונדון. המטרה העיקרית של הארגון הייתה לפתח שיטות עבודה מומלצות בתעשייה ותיעוד סטנדרטי. LMA פועלת בשוק הראשוני וכן בשוק המשני. נכון להיום, ישנם למעלה מ-500 חברים בארגון. הם, בין היתר בנקים, משרדי עורכי דין, סוכנויות דירוג או ספקי מידע ומערכות. בואו לגלות מהו חוזה LMA.

תבנית החוזה הראשונה נוצרה על ידי LMA באוקטובר 1999. נכון לעכשיו, תיעוד LMA נמצא בשימוש נרחב במדינות רבות, כולל פולין. מה המבנה וההנחות העיקריות של הגרסה הפולנית של הסכם LMA? מה תפקידם של הסוכן וסוכן האבטחה? הגדרות - למה הן כל כך חשובות? על שאלות אלו ואחרות נענה במאמר שלהלן.

מהן ההנחות העיקריות של הסכם LMA הפולני?

איגוד הבנקים הפולני (ZBP) הכין מודל הסכם המומלץ על ידי משרדי עורכי דין. תיעוד הלוואות מאסטר של איגוד שוק ההלוואה מקובל בשווקים בינלאומיים ומקומיים כנקודת מוצא ליצירת הסכמי הלוואות. השימוש בהסכמי הלוואה שהוכנו על בסיס דפוסי LMA הפך גם לנהוג בשוק הפולני. עד כה, בנקים בודדים, לווים ומשרדי עורכי הדין המייצגים אותם השתמשו בתבניות הסכם הלוואה משלהם. איגוד הבנקים הפולני הקים קבוצת עבודה והזמין אליה את מיטב המומחים על מנת לפתח תבנית אחידה של הסכם ההלוואה הסינדיקט הפולני, התואמת לתיעוד LMA המבוסס על החוק האנגלי. את טיוטת הסכם ההלוואה שהוכנה על ידי איגוד הבנקים הפולני ניתן להחיל על כל סוג של עסקת הלוואה. הוא מכיל את ההגדרות הדרושות שנכתבו בדרכים שונות בשוק הבנקאות כתוצאה מתרגומים שונים של נוסחאות איגוד שוק ההלוואות. טיוטת ההסכם נועדה גם עם איגוד גזברות החברות הפולניות, המאגדת נציגי לווים המנהלים משא ומתן על הוראות הסכמי הלוואות עם הבנקים על בסיס יומי.

מבנה ההסכם - תוכן עניינים (לפי תבנית הסכם איגוד הבנקים הפולני)

 

שמות פולניים

שמות באנגלית

1

הגדרות ופרשנות

הגדרות ופרשנות

2

נקודות זכות

הלוואות

3

מטרת ההלוואה

מטרת האשראי

4

תנאי שימוש

תנאי שימוש

5

שימוש באשראי

שימוש באשראי

6

מטבעות נוספים

מטבעות נוספים

7

גְמוּל

גְמוּל

8

פירעון מוקדם והכחדה של התחייבויות המלווים

פירעון מוקדם ופקיעת התחייבויות המלווים

9

ריבית

שיעורי ריבית

10

תקופות ריבית

תקופות ריבית

11

שינויים בחישוב הריביות

שינויים בחישוב הריבית

12

עמלות

עמלות

13

רווח ופיצוי

הגדלה ופיצוי

14

עלויות מוגדלות

עלויות מוגדלות

15

פיצוי אחר

פיצויים אחרים

16

הפחתת נסיבות שליליות על ידי המלווים

ממתן נסיבות שליליות על ידי המלווים

17

עלויות והוצאות

עלויות והוצאות

18

להבטיח

להבטיח

18

להבטיח

אַחֲרָיוּת

19

הצהרות

הצהרות

20

חובות דיווח

חובות דיווח

21

התחייבויות פיננסיות

התחייבויות פיננסיות

22

חובות כלליות

חובות כלליות

23

אירועי הפרה

מקרים של הפרה

24

שינוי המלווים

שינויים של מלווים

25

שינויים של גורמים מחויבים

שינויים של גורמים מחויבים

26

תפקיד הסוכן, מארגן הלוואות ובנקי הפניה

תפקיד הסוכן, מארגן הלוואות ובנקי הפניה

27

לְהַגֵן

הֲגָנָה

28

התנהלות עסקית על ידי גורמים מממנים

ניהול עסקים על ידי הגורמים המממנים

29

פירוט התשלומים בין הגורמים המממנים

חלוקת התשלומים בין הגורמים המממנים

30

מנגנון תשלום

מנגנון תשלום

31

ניכויים

ניכוי

32

הודעות

הודעות

33

חישובים ותעודות

חישוב והסמכה

34

פסול חלקי

ביטול חלקי

35

סעדים וויתור על זכויות או סעדים

סעדים משפטיים וויתורים על זכויות או סעדים משפטיים

36

שינויים וויתור על זכויות או סעדים

שינויים וויתור על זכויות או סעדים משפטיים

37

מידע מסווג

מידע מסווג

38

סודיות תעריפי מימון והצעות מחיר מבנקי ייחוס

סודיות תעריפי מימון והצעות מחיר של בנקי ייחוס

39

עותקים

עותקים

40

חוק מסדיר

חוק ישים

41

סמכות שיפוט

סמכות שיפוט

42

קבצים מצורפים

קבצים מצורפים #

הגדרות - למה הן כל כך חשובות?

בחוזי LMA, להגדרות תפקיד חשוב מאוד. הגדרות נרחבות ומפורטות משרתות את הקוהרנטיות של הוראות החוזה ומצמצמות או אף מונעות אי בהירות בפרשנות ההוראות. ההגדרות אינן מוצלבות. הם נקראים בהקשר למקום שבו הם מופיעים בחוזה. החשובים שבהם כוללים:

  • סוכן אבטחה / סוכן

  • השפעה שלילית משמעותית

  • אשראי / תנאי תשלום / ניצול אשראי

  • מלווים רוב

  • ישות מחויבת

  • אירוע הפרה

  • אבטחת העסקה

  • חוב פיננסי

  • מְחוּיָבוּת

מה תפקידם של הסוכן וסוכן האבטחה?

תפקידו של הסוכן נקבע כאשר הלוואה ניתנת במשותף על ידי מספר מוסדות פיננסיים. היא הוקמה במטרה לפשט ולייעל את היחסים בין הבנקים ללווים, מה שאומר שאותן פעילויות אינן משוכפלות על ידי בנקים אחרים. מבחינת הלווה, הוא אינו חייב לדווח לכל אחד מהבנקים, מספיק אם ימסור את המידע רק לבנק הסוכן. בכל הנוגע לנשיאה באחריות - הסיכון הכרוך בהלוואה - כל בנק מתאים באופן יחסי לחשיפה שערך ללווה.

חלק 10, סעיף 26 לתקן LMA, מפרט את התפקיד, המשימות והאחריות של הסוכן, בעוד שסעיף 27 מתאר את האחריות הספציפית של סוכן האבטחה.

ייתכנו מקרים שבהם בנק הסוכן הוא גם סוכן אבטחה, אבל זה לא חייב להיות. העיצוב של סוכן האבטחה נגזר מהחוק המקובל האנגלי. תפקידו של סוכן הביטחון הוא חשוב ביותר - הוא מפשט ומייעל את תהליך הקמת הבטחונות, מקל על ניהול הבטחונות ומוזיל את עלויות הקמת הבטחונות על ידי הלווה.

הכנת תיעוד הלוואה על בסיס תבניות הסכם LMA המקוריות בגרסה האנגלית היא פתרון נפוץ. תבנית ה-LMA שהוכנה על ידי איגוד הבנקים הפולני נמצאת בשימוש נפוץ על ידי בנקים פולניים רבים, ותיעוד ה-LMA מוכן על ידי מיטב המומחים בבנק. למרות העובדה שהסכם LMA הוא נרחב מאוד, לרוב באורך של למעלה מ-200 עמודים, זהו פתרון מוערך מאוד למימון פרויקטים גדולים.